Новости сахарного рынка

После дорогостоящего Хэллоуина ожидается, что цены на сахар не уменьшатся до конца праздничного сезона. В разных странах наблюдаются суровые погодные условия, которые могут ограничить поставки, сохраняя высокие цены на сахар. Главным виновником стала продолжающаяся погодная аномалия Эль-Ниньо, которая вызывает резкие климатические изменения по всему миру. В Бразилии, крупнейшей экономике Латинской Америки, наблюдаются сильные дожди, затрудняющие не производство сахара, а его логистику, сообщает Nasdaq ссылаясь на публикацию VettaFi.

В Азии наблюдается снижение производства сахара из-за нехватки осадков, особенно в Таиланде и Индии, что негативно сказывается на урожае сахарного тростника. В Индии, втором по величине производителе сахара, из-за засушливой погоды сократились урожаи сахарного тростника, что привело к ограничению экспорта. Согласно прогнозам, в том числе от Министерства сельского хозяйства США, экспорт Индии может сократиться вдвое к сентябрю 2024 года.

Сочетание снижения производства с повышенным спросом приводит к значительному увеличению цен на сахар. Это особенно заметно в развивающихся странах, таких как Индонезия и Египет, где высок спрос на сахар из-за многочисленных праздников и быстро растущего населения. Ожидается, что в этом году мировой дефицит сахара составит 3 миллиона тонн, и не предвидится, что он сократится до 2025 года.

Во вторник цены на сахар на Нью-Йоркской бирже (Oct NY world sugar #11, SBV23) упали на -0.29 (-1.10%), а на Лондонской бирже (Dec London white sugar #5, SWZ23) снизились на -7.40 (-1.03%), сообщает Barchart.

Во вторник цены на сахар продолжили понижение, начавшееся в понедельник, достигнув минимума за две недели из-за увеличения производства сахара в Бразилии. UNICA сообщила, что производство сахара в центрально-южной части Бразилии в первой половине сентября выросло на 8,5% в годовом исчислении и составило 3,116 млн тонн. Производство сахара в сезоне 2023/24 увеличилось на 18,7% до 29,258 млн тонн. Кроме того, 49,37% переработанного сахарного тростника были использованы для производства сахара в этом году, что больше по сравнению с 45,47% в прошлом году.

Слабость бразильского реала также негативно сказывается на ценах на сахар, так как во вторник реал упал до минимума за две недели по отношению к доллару, что стимулирует экспортные продажи бразильских производителей сахара.

За последние несколько недель цены на сахар сильно выросли. Нью-йоркская биржа показала 12-летний максимум на прошлой неделе, а лондонская установила рекорд 14 сентября из-за опасений по поводу уменьшения мирового производства сахара. 5 сентября крупнейший в мире трейдер сахара Alvean заявил, что ожидает дефицита сахара в 2023/24 году на уровне -5,4 млн тонн из-за возможных ограничений на экспорт сахара из Индии и переориентации фермеров Таиланда на выращивание маниока вместо сахарного тростника.

Начиная с понедельника мы наблюдаем рост оптовых цен от производителей на сахар, который сегодня, 17 августа, стал ускоряться. На СПбМТСБ были проданы все лоты по 59,50 руб./кг (EXW ЦФО), на НТБ аналогичные лоты по 60,0 руб./кг остались нераспроданными. Как сообщают представители регионов, текущий рост цен пока не поддержан конечным спросом. 

По данным мониторинга цен Sugar.ru, за период с 10.08.2023 по 17.08.2023 курс доллара опустился на -0,7% (на 10.08 - 97,40 р./$, на 17.08 - 96,70 р./$). Рублевая московская оптовая цены на сахар понизилась на 0,50 руб./кг (-0,79%), краснодарская оптовая цена выросла на 1,50 руб./кг (+2,65%). Долларовая оптовая московская цены на сахар понизилась на $0,001 /кг (-0,15%), оптовая краснодарская цена выросла на $0,020 /кг (+3,45%).

Липецкая, Орловская, Тамбовская области сообщают о начале уборки сахарной свеклы на две недели раньше среднестатистических сроков. Это означает, что в указанных регионах ожидается настолько большой урожай, что выгоднее сейчас начать резать недостаточно спелую свеклу, чем в конце переработки – гнилую. Речь в данном случае идет только о валовом объеме урожая свеклы , второй важный компонент урожая, сахаристость свеклы (дигестия), пока уступает прошлогодней, так что мы оставляем нашу оценку производства сахара в сезоне в размере 6,3-6,6 млн тонн.

В Краснодарском крае начинается уборка сахарной свеклы. Предварительные даты пуска сахарных заводов:

27 июля - Ленинградский сахарный завод

27-28 июля - Кореновский сахарный завод

28 июля - Павловский, Усть-Лабинский, Новокубанский сахарные заводы

28-30 июля - Выселковский, Тихорецкий сахарные заводы

1 августа - Каневский сахарный завод

2 августа - Тимашевский сахарный завод

Из-за неблагоприятных погодных условий, включая обильные дожди, в Южном федеральном округе замедлилась уборка зерновых, что повлияло на решения сахарных заводов относительно времени начала переработки урожая сахарной свеклы 2023 года. На данный момент, в Краснодарском крае убрано всего 50% зерновых культур - это ниже уровня прошлого года на ту же дату, сообщает Союзроссахар.

Сахарные заводы Краснодарского края планируют начать переработку сахарной свеклы в начале августа. Перенос сроков переработки на более поздние даты позволит увеличить качество свеклы и улучшить выход сахара.

Согласно информации от аналитической службы Союзроссахара, качество посевов сахарной свеклы на данный момент, особенно в отношении роста корней и листового аппарата, лучше, чем в прошлом году. Однако, замечено небольшое отставание в накоплении сахарозы.

В этом году общая площадь посевов в Краснодарском крае увеличилась на 1,4% и достигла 191,3 тысяч гектаров. В результате производственного сезона 2022/23 года, сахарные заводы Краснодарского края переработали 12 346,6 тыс. тонн сахарной свеклы, произвели 1 612,4 тыс. тонн сахара, 523,8 тыс. тонн сушеного гранулированного жома и 481,8 тыс. тонн мелассы.

На прошедшей неделе оптовые цены на сахар падали. Это нетипичное поведение для рынка, учитывая достаточно хороший спрос на бирже, последнюю неделю за сессию продавалось 1,5 – 2,0 тыс. тонн сахара. Такие объемы биржевой торговли ранее были признаком активного рынка и основания для роста цен. Можно предположить, что таким образом крупные компании, после роста цен, сигнализируют контролирующим органам о своей «социальной ответственности», а вторичный рынок, видя снижение цен, не торопится покупать объемы впрок, приобретая сахар только в размере текущей потребности. К этому надо добавить продолжающиеся проблемы с ж/д отгрузками, резким подорожанием автомобильных перевозок, и снижение качества предлагаемого сахара. Если наше предположение правильно, то сегодня мы имеем накапливающийся отложенный спрос, который в какой-то момент выйдет на рынок.

Активный рост оптовых цен на сахар сменился падением, за два последних дня сахар подешевел на 1,00 руб./кг. Снижение спроса участники рынка объясняют, в том числе, и логистическими проблемами. Во-первых, к концу сезона значительную часть предложения составляют остатки некачественного сахара. Во-вторых, мы видим летний рост цен на автомобильные переводки и дефицит автотранспорта, поскольку сахару приходится конкурировать с сезонными перевозками овощей и фруктов. Все это приводит к неопределенности в поставках, продавцы не могут гарантировать сроки отгрузки и качество сахара. В такой ситуации покупатели предпочитают не рисковать, и дождаться поступления на рынок качественного сахара нового урожая.

По данным мониторинга цен Sugar.ru, за период с 06.07.2023 по 13.07.2023 курс доллара поднялся на 0,3% (на 06.07 - 90,34 р./$, на 13.07 - 90,63 р./$). Рублевая московская оптовая цена на сахар выросла на 1,40 руб./кг (+2,07%), краснодарская оптовая цена выросла на 0,50 руб./кг (+0,78%). Долларовая оптовая московская цена на сахар выросла на $0,013 /кг (+1,74%), оптовая краснодарская цена выросла на $0,004 /кг (+0,56%).

Тем не менее, предыдущий рост цен привел к тому, что редкие форвардные предложения сахара нового урожая по 63 руб./кг остались в прошлом. Продавцы, видя возможный рост цен, не спешат предлагать сегодня сахар нового урожая (поставки с середины августа) с дисконтом к текущей цене.

Как отметили на заседании комитета Саратовской областной Думы по аграрным вопросам, наблюдаются определенные проблемы с сахарной свеклой: корнеплоды выросли уже до 300 граммов, то есть их можно убирать, но сахара в них еще нет, передает Саратов24.

На прошедшей неделе рост оптовых цен на сахар продолжился. Этому способствовали два фактора. Во-первых, после падения биржевых цен на сахар-сырец с 26,5 до 22 ц/фунт они снова выросли до 23,5 ц/фунт. Во-вторых, курс доллара на момент написания обзора уже превысил 92 руб., поднявшись с 1 июня на 13,5%. На сегодня расчетная себестоимость белого сахара из сахара-сырца - $807,35/т (72,93 руб./кг). Не исключено, что мы увидим дальнейший рост в краткосрочной перспективе, пока на рынок не начнет поступать сахар нового сезона. Тем не менее, этот рост ограничен из-за предложений сахара нового сезона по цене 63 руб./кг (EXW ЦФО, середина августа).

Россия рассматривает возможность участия в проектах по восстановлению плантаций сахарного тростника и заводов по его переработке на Кубе. Об этом информацию предоставил ТАСС Виктор Коронелли, чрезвычайный и полномочный посол России на Кубе. Он указал, что два российских агрохолдинга в настоящее время обсуждают соответствующие проекты на Кубе.

По словам Коронелли, производство сахарного тростника на Кубе в последние годы существенно сократилось из-за дефицита удобрений и негативного воздействия природных явлений, таких как ураганы и наводнения. Сахарный тростник является основным сырьем для производства рома.

Российские компании заинтересованы в развитии этого сектора на Кубе, и на данный момент все проекты находятся на стадии обсуждения. Два крупных российских агрохолдинга выражают интерес к работе на Кубе в направлении восстановления плантаций сахарного тростника и заводов по его переработке.

Коронелли также подчеркнул, что в планах также рассматривается поставка оборудования для сахарной отрасли.